Пара EUR/USD консолидируется во время европейской сессии вторника в ожидании выхода ключевых данных по инфляции в США за июнь.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара EUR/USD снижается от уровня сопротивления 1,1738, у нее остается большой запас хода к следующей среднесрочной цели 1,1494.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Пара EUR/USD торгуется сдержанно перед выходом отчета по инфляции в США за июнь. Прогнозируется ускорение годовой инфляции с 2.4% до 2.7% и базовой инфляции с 2.8% до 3.0%, что свидетельствует о сохраняющемся ценовом давлении в экономике США. Ускорение инфляции повысит вероятность сохранения или ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, снижая шансы на снижение ставок.
Торговая напряженность между ЕС и США также остается значимым фактором волатильности. Несмотря на переговоры, США уже ввели пошлины до 30% на ряд европейских товаров, что провоцирует ЕС готовить ответные меры на сумму $84 млрд, затрагивающие авиацию, автомобили, сельхозпродукцию и другие ключевые отрасли. Это создает неопределенность и давление на евро.
В совокупности фундаментальные факторы указывают на баланс между укреплением доллара из-за инфляционного давления и рисками торгового конфликта, влияющими на евро. Итоги предстоящей публикации данных CPI станут главным триггером для дальнейших движений пары.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD видим, что цена нашла поддержку на локальном уровне 1,1653, при этом оставаясь в рамках нисходящего тренда. Технически направление цены будет зависеть от того, сможет ли она пройти и закрепиться под зоной 1,1631 - 1,1653 (между двумя пунктирами). В случае успеха, ослабление продолжится к уровню 1,1494.
Фунт стерлингов торгуется около трехнедельного минимума на уровне около 1,3430 к доллару США на фоне ожиданий ускорения инфляции в США и сохраняющейся неопределенности в глобальной торговле.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара GBP/USD тестирует на прочность поддержку диапазона 1,3436 - 1,3630. Если уровень 1,3436 устоит, возможно восстановление пары в указанном коридоре. В противном случае цена продолжит падение к уровням 1,3338 (отмечен пунктиром) и 1,3147.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Основным драйвером волатильности в паре могут стать предстоящие данные по индексу потребительских цен США за июнь, которые могут показать влияние тарифной политики Трампа на инфляцию. Ожидается рост годовой инфляции США до 2,7% с 2,4%, а базовой инфляции – до 3,0%. Ускорение инфляции повысит шансы на сохранение или ужесточение денежной политики ФРС, что поддержит доллар и окажет давление на фунт.
Великобритания демонстрирует устойчивый рост инфляции — прогнозируется, что ИПЦ в июне останется на уровне 3,4%, что превышает целевой показатель Банка Англии в 2%. Однако, учитывая растущие риски для рынка труда и торговую напряженность, Банк Англии может сохранить или даже снизить процентные ставки в ближайшей перспективе.
Дополнительное давление на фунт оказывает торговая напряженность между США и ЕС. Несмотря на продолжающиеся переговоры, Вашингтон ввёл 30%-ные тарифы на европейские товары, а ЕС готовит ответные меры. Усиление торговых конфликтов повышает неопределенность и снижает аппетит к риску, что негативно отражается на валюте Великобритании.
В целом, пара GBP/USD остается под влиянием сильного доллара на фоне инфляционных ожиданий в США и торговых рисков, в то время как фунт удерживается в ограниченном диапазоне, ожидая локальных экономических данных Великобритании.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD пока неясно, будет пробой поддержки 1,3436 истинным или ложным. Вероятно, цена сможет определиться с положением вокруг этого уровня после реакции доллара на отчет по инфляции в США.
Японская иена продолжает ослабевать, торгуясь около трехнедельного минимума к доллару США, под давлением растущей торговой напряженности и сохраняющейся политики Банка Японии, который не спешит повышать процентные ставки.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара USD/JPY закрепилась выше уровня 145,91 и приближается к сопротивлению 148,63. От него цена либо развернется вниз в коридоре 145,91 - 148,63, либо, при пробое и закреплении выше 148,63, продолжит рост к уровню 149,94.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Уверенность рынка в том, что Банк Японии сохранит крайне мягкую денежно-кредитную политику дольше, чем ожидалось, сдерживает интерес инвесторов к иене как к защитному активу.
Внутренняя политическая неопределенность в Японии также способствует оборонительной позиции держателей иены. На фоне общей силы доллара, который поддерживается ожиданиями ускорения инфляции в США и вероятным ужесточением политики Федеральной резервной системы, спрос на иену остается низким.
Позитивные ожидания по торговым переговорам между США и ЕС снижают риск бегства инвесторов в традиционные "тихие гавани", к которым относится иена, что дополнительно ослабляет ее курс.
Главным краткосрочным фактором для пары USD/JPY станут данные по инфляции в США — их сильные показатели могут усилить доллар и продолжить давление на иену.
Внутридневная техническая картина:
Локально на четырехчасовом графике пара приближается к максимумам от 23 июня (148,02), и при их обновлении продолжит рост к цели 148,63.
Пара USD/CAD сохраняет восходящую динамику на фоне сохраняющейся неопределенности, вызванной угрозой введения новых американских пошлин на канадский импорт.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике USD/CAD видим, что пара почти достигла сопротивления бокового диапазона 1,3503 - 1,3744, сформировав разворотную фигуру “двойное дно” с линией шеи 1,3744. При достижении этого уровня возможен разворот вниз и отрисовка третьего дна разворотного паттерна. Но при пробое снизу вверх уровня 1,3744 высока вероятность роста к целям 1,3861 и 1,4013.
Фундаментальные драйверы волатильности:
С 1 августа вступают в силу 35%-ные пошлины США на ряд канадских товаров, дополняя существующие тарифы на сталь и алюминий. Также введена 50%-ная пошлина на импорт меди. Эти меры создают давление на канадский доллар, учитывая значимость США как торгового партнера и крупного потребителя канадских ресурсов.
С другой стороны, позитивные данные по рынку труда Канады за июнь поддерживают канадский доллар. Уровень безработицы снизился до 6,9%, а прирост рабочих мест значительно превысил ожидания (83,1 тыс. против 8,8 тыс.), что свидетельствует об улучшении экономической ситуации.
Финансовые рынки закладывают почти 84% вероятность сохранения процентной ставки Банком Канады на июльском заседании, при этом ожидается возможное снижение ставок во второй половине года из-за сохраняющейся экономической неопределенности.
Главным событием во вторник станут данные по инфляции в США и Канаде, которые могут задать дополнительный импульс для динамики пары USD/CAD. Усиление инфляционного давления в США поддержит доллар, в то время как сильные внутренние экономические показатели могут укрепить канадский доллар и ограничить его ослабление.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике пара USD/CAD почти достигла сопротивления диапазона 1,3556 - 1,3744 и может тестировать его на прочность. В случае пробоя горизонтали 1,3744 и закреплении выше, следующей целью для роста будет пунктирный уровень 1,3799. В противном случае пара направится к поддержке 1,3556 - 1,3744.
Цены на золото выросли на фоне обострения мировой торговой напряженности и ожиданий публикации данных по инфляции в США, которые могут прояснить будущую политику ФРС.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике цена на золото продолжает укрепляться в рамках широкого диапазона 3246,72 - 3431,08. Если котировки смогут закрепиться выше промежуточного уровня 3347,47, следующей целью для роста будет уровень 3431,08.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Рост спроса на золото объясняется его статусом защитного актива в условиях торговых конфликтов: угрозы введения 30%-ных тарифов со стороны США против Мексики и ЕС усиливают неопределенность на рынках. Однако укрепление доллара и рост доходности американских гособлигаций ограничивают потенциал дальнейшего роста золота. Для прорыва к $3400 потребуется ослабление доллара или доходностей при отсутствии новых геополитических потрясений.
Инвесторы ждут данных по инфляции в США за июнь, где ожидается ускорение годового роста цен с 2,4% до 2,7%, а базовой инфляции — с 2,8% до 3,0%. Эти показатели важны для понимания будущих решений ФРС по процентным ставкам.
Низкие ставки, о которых в последнее время говорит президент Трамп, поддерживают привлекательность золота, которое сохраняет ценность в условиях экономической неопределенности и низкой доходности других активов.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике золото подтвердило в качестве поддержки уровень 3347,47, что открывает цене путь для роста к сопротивлению 3431,08.
Личный кабинет
11