Пара EUR/USD укрепляется пятую сессию подряд на фоне роста интереса к рисковым активам и в ожидании заседаний ФРС и ЕЦБ на этой неделе.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара EUR/USD достигла сопротивления нисходящего тренда, сформированного между уровнями 1,1494 - 1,1788. Отсюда возможен разворот вниз и ослабление к уровню 1,1494.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Оптимизм на рынках поддерживается соглашением США и Японии о сотрудничестве в сфере редкоземельных металлов, а также мягкими комментариями американских властей по Китаю. Президент Дональд Трамп выразил уверенность в достижении «хорошей сделки» с Пекином, а Минфин США подтвердил, что угроза введения 100%-ных тарифов временно снята. Эти шаги улучшили рыночные настроения и оказали давление на доллар как защитный актив.
Дополнительным фактором ослабления американской валюты стали слабые данные по инфляции в США. Они усилили ожидания, что ФРС снизит ставку на 0,25% на заседании в среду и, возможно, намекнет на еще одно снижение в декабре. Длительная приостановка работы правительства ограничивает поток статистики, что также делает рынок более зависимым от риторики ФРС.
Инвесторы также ждут заседания Европейского центрального банка в четверг, где, по прогнозам, процентная ставка останется без изменений на уровне 2,15%. Участники рынка будут внимательно следить за комментариями главы ЕЦБ Кристин Лагард относительно дальнейшей траектории монетарной политики, что может задать тон движению евро в конце недели.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD наметился разворот цены вниз от сопротивления нисходящего канала, поэтому остается и потенциал ослабления к поддержке 1,1494.
Пара GBP/USD укрепляется, получив поддержку от роста аппетитов к риску и ожиданий мягкой риторики ФРС на заседании в среду.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара GBP/USD продолжает планомерное снижение в диапазоне 1,3147 - 1,3436. Для дальнейшего снижения паре необходимо закрепиться ниже октябрьских минимумов.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Внутренний фон для фунта остается смешанным. Данные Британского консорциума ритейлеров показали снижение розничных цен в октябре впервые с марта, что усилило ожидания смягчения политики Банка Англии. Возможное снижение ставки в конце года ограничивает потенциал дальнейшего роста стерлинга.
В свою очередь доллар США ослаб на фоне возобновления оптимизма на рынках после заявлений президента США Дональда Трампа о возможном скором торговом соглашении с Китаем. Министр финансов Скотт Бессент подтвердил, что Вашингтон не будет вводить дополнительные тарифы, а Пекин готов отложить экспортные ограничения, что снизило спрос на доллар как на защитный актив.
На этой неделе основное внимание инвесторов сосредоточено на заседании ФРС в среду, где ожидается снижение ставки на 0,25%. Замедление инфляции, ослабление рынка труда и продолжающийся шатдаун правительства усиливают ожидания мягких мер, что может сохранить давление на доллар и поддержать фунт в краткосрочной перспективе.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике тоже видим планомерное снижение в боковике 1,3147 - 1,3436 и запас хода к его нижней границе после завершения проторговки промежуточного пунктирного уровня 1,3332.
Пара USD/JPY снижается во вторник, так как японская иена сохраняет сильные позиции на фоне опасений валютной интервенции и расхождения в политике ФРС и Банка Японии.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара USD/JPY отступила вниз от уровня 153,19, сохраняется небольшой запас хода к уровню 151,53. В случае его пробоя следующей целью для снижения будет уровень 149,94.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Слухи о возможных действиях властей по сдерживанию ослабления иены, а также фиксация прибыли перед заседаниями двух центробанков этой недели способствуют росту спроса на JPY.
Опубликованные в понедельник данные показали ускорение инфляции в секторе услуг Японии до 3% в сентябре, что усилило ожидания постепенного повышения ставок Банком Японии. Оно контрастирует с ожиданиями снижения ставки ФРС на 0,25% по итогам заседания в среду и возможного дополнительного смягчения в декабре, что оказывает давление на доллар.
Дополнительную поддержку иене оказали комментарии министра экономики Минору Киучи о необходимости стабильности валютных курсов, что усилило опасения валютной интервенции. В фокусе инвесторов — заседание Банка Японии, которое состоится в четверг: согласно прогнозу, регулятор сохранит процентную ставку без изменений на уровне 0,50%. Обновление политики регулятора станет важным сигналом относительно возможного повышения ставки в декабре или в начале следующего года.
До публикации решений ФРС и Банка Японии трейдеры, вероятно, будут сохранять осторожность, что удержит USD/JPY в пределах текущего диапазона.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/JPY остается небольшой запас хода к поддержке 151,53 и остается возможность его пробоя с последующим снижением к цели 149,94.
Пара USD/CAD снижается на фоне улучшения аппетитов к риску и ожиданий смягчения монетарной политики ФРС.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике видим, что пара USD/CAD остается в восходящем тренде и корректируется, отступив от его сопротивления. Снижение к поддержке канала может продолжиться до пересечения с локальным уровнем 1,3924 (отмечен пунктиром) или 1,3861.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Доллар США слабеет на фоне ожиданий снижения ставки Федеральной резервной системы на 25 базисных пунктов в среду. Рынки также закладывают вероятность еще одного понижения в декабре, что усиливает давление на американскую валюту.
Ослабление пары сдерживается снижением цен на нефть, что негативно сказывается на канадском долларе. Котировки черного золота остаются под давлением на фоне ожиданий, что ОПЕК+ в декабре увеличит объемы добычи, что традиционно приводит к снижению сырьевых валют.
Инвесторы также готовятся к заседанию Банка Канады 29 октября, где, согласно прогнозу, регулятор понизит процентную ставку на 0,25%, до 2,25%. Дополнительным негативным фактором для CAD остается решение США повысить тарифы на канадские товары на 10%, что может ударить по инвестициям и экспортным доходам и усилить аргументы в пользу дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/CAD видим, что у пары среднесрочно есть технический потенциал снижения к уровням 1,3924 (отмечен пунктиром) или 1,3861.
Цены на нефть продолжают снижаться на фоне неопределенности вокруг санкций США против российских нефтяных компаний и возможного увеличения добычи со стороны ОПЕК+.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике котировки Brent приближаются к поддержке диапазона 63,23 - 65,02. В случае пробоя уровня 63,23 и закрепления ниже следующей целью для снижения будет поддержка 61,10.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Фьючерсы Brent опустились на 2% до $64,33 за баррель, отыгрывая недавний рост после введения санкций против ЛУКОЙЛа и Роснефти. Предыдущая волна роста была связана с ожиданиями сокращения экспорта российской нефти, однако инвесторы теперь пересматривают риск дефицита предложения на рынке.
Участники рынка оценивают реальное влияние санкций на экспорт российской нефти, при этом часть премии за риск снижения предложения, заложенной на прошлой неделе, уже скорректирована. Международное энергетическое агентство отмечает, что эффект санкций на мировые поставки ограничен из-за избыточных мощностей, а ЛУКОЙЛ объявил о продаже своих международных активов. Индийские нефтепереработчики пока воздерживаются от новых закупок российской нефти, ожидая разъяснений со стороны правительства и поставщиков, что также оказывает давление на цены.
Дополнительное давление на рынок оказывают ожидания нового повышения добычи ОПЕК+ в декабре после серии сокращений, направленных на поддержку цен. На фоне этого участники рынка внимательно следят за переговорами между США и Китаем, которые могут повлиять на глобальный спрос на нефть. Любые позитивные сигналы о торговой сделке между двумя крупнейшими потребителями нефти могут поддержать аппетит к риску и ограничить дальнейшее падение цен, тогда как эскалация торговых разногласий будет способствовать новому снижению котировок.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике видим, что к нижней границе коридора 63,23 - 65,02 остаётся небольшой запас хода. Если поддержка 63,23 устоит, возможно продолжение торгов в указанном боковике.
Личный кабинет
11