Пара EUR/USD снижается, что обусловлено в основном сменой риторики ЕЦБ: представители центробанка все больше делают акцентов на том, что цикл повышения ставок завершен.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара EUR/USD упала под уровень 1,0808. Теперь если он устоит в качестве сопротивления, следующей целью на юг будет поддержка 1,0635.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Единая европейская валюта упала до трехнедельного минимума, что объясняется резким пересмотром прогнозов по процентным ставкам на 2024 год.
Падение инфляции, замедление темпов роста экономики крупных стран, включая Германию, и слабость рынка труда породили рыночные ожидания о снижении ставок ЕЦБ до 3,0% к сентябрю 2024 года, по сравнению с текущими 4%. Еще две недели назад ожидалось снижение ставки до 3,4%.
ЕЦБ проведет свое последнее заседание в 2023 году на следующей неделе. Чиновники находятся под давлением в отношении пересмотра ставок, и даже известная своей ястребиной позицией Изабель Шнабель отказалась от повышения ставок.
Теперь фокус инвесторов сместился на пятничный отчет по рынку труда США, который будет опубликован в 13:30 GMT. Его результаты могут повлиять на декабрьское решение ФРС. Ожидается рост средней почасовой оплаты с 0,2% до 0,3%, а также рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе за ноябрь со 150 тысяч до 180 тысяч. Уровень безработицы при этом останется неизменным на уровне 3,9%.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD видим, что цена нашла поддержку на локальном зеркальном уровне 1,0756. Если пробить его не удастся, возможно восстановление цены и попытка подняться выше уровня 1,0808. Не исключено, что реакция доллара на пятничные новости из США поможет паре определиться вокруг этих горизонталей.
Пара GBP/USD торгуется под давлением, так как доллар США вернулся к росту. Ожидаемое снижение ставок ФРС в следующем году включено в цену, а фокус смещается на перспективу снижения ставок Банком Англии.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике GBP/USD видим пробой уровня 1,2601. Если цена удержится под ним, паре будет открыт дальнейший путь на юг к горизонтали 1,2410.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Фунт снижается против доллара США, что держит пару под давлением. Несмотря на то, что глава Банка Англии Бэйли и члены Комитета по денежно-кредитной политике подчеркивают необходимость сохранения высоких процентных ставок на длительный срок, рыночные ожидания предполагают, что ставки будут снижены на 0,25% в июне, а второе снижение произойдет в сентябре следующего года.
В пятницу повышение волатильности пары возможно на фоне реакции доллара США на отчет по занятости, который выйдет в 13:30 GMT. Прогноз предполагает рост средней почасовой оплаты с 0,2% до 0,3%.
При этом показатель Nonfarm Payrolls , согласно прогнозу, составит 180 тысяч против 150 тысяч в прошлом периоде, а безработица останется на уровне 3,9%.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD серия последовательно снижающихся максимумов и минимумов создает предпосылки для продолжения снижения. У котировок достаточный запас хода на юг к поддержке 1,2410.
Пара USD/JPY упала на фоне ястребиной риторики Банка Англии, что поддержало японскую валюту. дальнейшее направление цены будет зависеть от ожидаемой волатильности доллара США.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике USD/JPY пара пробила уровень поддержки 144,98. Закрепление ниже него позволит котировкам продолжить путь к следующей горизонтали 142,79.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Падение пары в четверг было вызвано ростом иены после того, как монетарные власти Японии дали явные сигналы о возможном изменении монетарной политики. Управляющий Банка Японии Кадзуо Уэда заявил в четверг, что у центрального банка есть несколько вариантов таргетирования процентных ставок, как только стоимость краткосрочных займов выйдет из отрицательной зоны.Эти заявления рынок воспринял как возможный сигнал неизбежных изменений, что подтолкнуло иену вверх.
Теперь динамика пары будет зависеть от доллара, который может волатильно реагировать на пятничный отчет по занятости в США. Он выйдет в 13:30 GMT и, как ожидается, покажет неизменный уровень безработицы в 3,9%, рост средней почасовой оплаты с 0,2% до 0,3%. Также изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за ноябрь ожидается на уровне 180 тысяч против 150 тысяч в прошлом периоде.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/JPY сформировался нисходящий тренд. Если его поддержка в области 144 иен за доллар не остановит цену, пара может продолжить снижение к уровню 142,79. В противном случае не исключен откат к сопротивлению 144,98.
11
